Việt Nam nên xây dựng 150 công ty cho thuê để tăng tài trợ cho doanh nghiệp vừa và nhỏ

Các tập đoàn lớn, bao gồm các tập đoàn phi tài chính, nên được phép thành lập các công ty tài chính toàn diện với các chức năng cho thuê. Với các khung pháp lý thích hợp, Việt Nam có thể có 100-150 công ty cho thuê trong năm năm tới.

Nghị quyết 68 đánh dấu lần đầu tiên cho thuê tài chính được công nhận chính thức là một giải pháp vốn chiến lược và dài hạn cho khu vực tư nhân. Điều này mang đến một cơ hội lớn để hồi sinh một thị trường bị bỏ quên nhưng đầy hứa hẹn.

Việt Nam đã nói chuyện với Phạm Xuan Hoe, tổng thư ký của Hiệp hội cho thuê tài chính Việt Nam, về tình trạng hiện tại, cơ hội và tương lai của việc cho thuê tài chính ở Việt Nam.

Những cơ hội mới mà Nghị quyết 68 mang lại cho thị trường cho thuê tài chính?

Phạm Xuan Hoe: Đây là một bước ngoặt. Lần đầu tiên, Ủy ban Trung ương đã cho thuê tài chính ngang hàng với các công cụ tín dụng chiến lược khác như tín dụng xanh, bảo lãnh tín dụng, quỹ hỗ trợ SME và các mô hình tăng vốn mới.

Nghị quyết 68 không chỉ khẳng định vai trò của khu vực tư nhân mà còn kêu gọi một khung pháp lý hoàn thành, các danh mục tài sản mở rộng và hợp tác tốt hơn giữa các tổ chức tài chính. Điều này đặc biệt quan trọng đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ và các hộ gia đình kinh doanh cá nhân, những người thường đấu tranh để tiếp cận tín dụng dài hạn từ các ngân hàng.

Nếu các chính sách được xác định rõ ràng và được thực hiện một cách nhất quán, việc cho thuê tài chính có thể trở thành một van giải phóng áp lực "cho các ngân hàng thương mại và giúp giảm bớt gánh nặng vốn dài hạn trong nền kinh tế.

Tại sao cho thuê tài chính vẫn chỉ chiếm 0,28% tổng số tín dụng, với sự thâm nhập tối thiểu trong các doanh nghiệp?

Có ba lý do chính.

Đầu tiên, có quá ít công ty cho thuê - chỉ có tổng cộng chín (tám hoạt động, một được cơ cấu lại). Các quy tắc quốc tế cho thấy con số này phải gấp mười lần số lượng ngân hàng thương mại. Tổng số Việt Nam hiện tại chỉ đáp ứng 1,5% nhu cầu thị trường.

Thứ hai, các nhóm tư duy chính sách đã lỗi thời cho thuê tài chính theo cùng một khung pháp lý như các ngân hàng nhận tiền gửi, loại bỏ tính linh hoạt hoạt động.

nhận thức thứ ba, xã hội và thậm chí theo quy định về việc cho thuê tài chính vẫn còn hạn chế. Do đó, tổng số các khoản vay chưa thanh toán của ngành chỉ khoảng 47 nghìn tỷ VND (khoảng 1,96 tỷ USD), nhỏ so với nhu cầu tiềm năng của gần một triệu doanh nghiệp và 5,2 triệu hộ gia đình doanh nghiệp.

Hậu quả của việc đối xử với các công ty cho thuê như ngân hàng thương mại và những gì cần thay đổi là gì?

Áp dụng các quy tắc tương tự sẽ loại bỏ các lợi thế cho thuê chính như khả năng chịu rủi ro lớn hơn, ra quyết định nhanh hơn và các sản phẩm có thể tùy chỉnh cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Các quy định hiện hành không phân biệt các công ty cho thuê với các ngân hàng nhận tiền gửi, dẫn đến chi phí tuân thủ quá mức, quy trình cứng nhắc và danh mục sản phẩm hẹp.

Để khắc phục điều này, Việt Nam cần một luật cho thuê tài chính chuyên dụng hoặc một chương riêng trong luật về các tổ chức tín dụng không gửi tiền. Các tiêu chuẩn quản lý rủi ro nên được tách ra khỏi các tiêu chuẩn được áp dụng cho các ngân hàng. Danh sách tài sản sẽ mở rộng để bao gồm các mục vô hình như phần mềm, bản quyền và quyền sử dụng.

Tại sao thiên đường các biện pháp mới trong luật năm 2024 về các tổ chức tín dụng và thông tư 26 đã được thực hiện đầy đủ chưa?

Rào cản lớn nhất là cơ sở hạ tầng công nghệ. Ví dụ, các phê duyệt điện tử cho các hợp đồng thuê dưới 500 triệu VND (khoảng 20.800 USD) đã ra mắt do các hệ thống CNTT lỗi thời. Giới hạn khoản vay đó cũng quá thấp để thu hút lãi.

Trong khi đó, các dịch vụ như tư vấn ngân hàng hoặc dịch vụ dựa trên phí đang chờ hướng dẫn rõ ràng hơn hoặc nhu cầu thị trường mạnh mẽ hơn. Các yêu cầu báo cáo bổ sung cho khách hàng có nợ trên 0,5% vốn điều lệ cũng rất cồng kềnh và không khuyến khích sự tham gia của khách hàng.

Làm thế nào Việt Nam có thể tăng số lượng các công ty cho thuê một cách nhanh chóng?

Đầu tiên, đơn giản hóa các thủ tục cấp phép và khuyến khích cả đầu tư trực tiếp trong nước và nước ngoài (FDI) trong các công ty cho thuê mới. Yêu cầu về vốn hiện tại là 150 tỷ VND (khoảng 6,25 triệu USD) không quá cao, nhưng quá trình vẫn còn phức tạp.

Chúng tôi nên cho phép các tập đoàn lớn, bao gồm cả phi tài chính, để thành lập các công ty tài chính tích hợp cung cấp dịch vụ cho thuê. Đồng thời, một luật cho thuê chuyên dụng hoặc khung pháp lý cho những người cho vay phi chính phủ sẽ cung cấp sự rõ ràng theo quy định và thu hút các nhà đầu tư. Nếu được triển khai hiệu quả, Việt Nam có thể tiếp cận 100-150 công ty cho thuê trong vòng năm năm, phục vụ 10-15% các doanh nghiệp vừa và nhỏ.

Làm thế nào để thói quen văn hóa và các rào cản xã hội ảnh hưởng đến sự phát triển của thị trường cho thuê?

Văn hóa kinh doanh Việt Nam vẫn nhấn mạnh quyền sở hữu tài sản, khiến nhiều công ty bỏ qua những lợi ích của việc cho thuê hiệu quả vốn và nâng cấp công nghệ. Ngay cả các cơ quan thuế và văn phòng đăng ký tài sản cũng không quen thuộc với mô hình cho thuê, thường trì hoãn hoặc xử lý sai giấy tờ.

Để thay đổi điều này, chúng tôi cần một chiến dịch giáo dục công cộng mạnh mẽ liên quan đến các hiệp hội, ngân hàng và cơ quan quản lý trong ngành để làm nổi bật các lợi ích và quy trình cho thuê. Trong khi đó, các sản phẩm cho thuê phải được thực hiện đơn giản và dễ tiếp cận hơn với các doanh nghiệp vừa và nhỏ - chẳng hạn như cho thuê dây chuyền sản xuất, thiết bị y tế hoặc phương tiện có dịch vụ đi kèm, không gặp rắc rối.